中国的期货一直在证券市场上不温不火,去交易的人数远远少于股市。大家对于期货的了解也就相对很少了。很多人在谈起期货时候都会过度的夸大期货的风险,其实是没有这么夸张的,但是期货的风险确实要比股票大不少。在这里给大家做一个简单的介绍,没有劝大家入市的意思,只是希望大家能够有一个相对客观的认识。

在小编接触的一些老股民中有很多是知道期货的,并且有些人认为期货风险太大,个人玩不过机构的大资金,这是有一定原因的。因为上世纪90年代期货在中国刚刚出现的时候,确实存在着非常混乱的局面,甚至有点像私人开的大赌场一样,曾经出现过13个红小豆涨停板的现象。大家可以想象一下这样的行情,一旦一做对了方向就跟做了火箭一样起飞,一旦做错了方向想出来都出不来,一陪到底。那个混乱的时期创造了很多暴富的奇迹,也创造了很多惨案。在十几年前还经常听人说,谁谁谁是做期货起家的。那个时候千万不要认为做期货起家就一定是非常职业的交易操盘手,很多都是胆子大赌赢了而已。当然也有很多没赌赢的,下场很悲惨。

后来,经过中国证监会的大力整改,尤其是进入新世纪后中国期货越来越规范化,期货和股票同属于证券的范畴,也同属于中国证监会监管,现在的中国期货已经非常的规范化,越来越和国际接轨,已经展开了夜盘交易。所以,在合规方面中国的期货市场已经很健全。当然,前面咱们说了期货相对于股票本身是风险要高不少的,这也是客观事实。

期货相对于股票的风险主要来自于两个方面。一是双向交易,另一个是杠杆交易,这都是股票交易所不具备的,也是期货的优点所在,当然也是风险度所在。

双向交易就是期货可以做多,也可以做空。说白了就是可以往上做也可以往下做,你做对了方向就挣钱,做反了方向就赔钱。所以,在如今的股市这样疲软的市场中,用股票来交易是无法盈利的,入场的被套牢,没入场的持币观望等待入场时间。对于期货市场就不一样,疲软的市场可以直接做空,就是往下做,开仓空单,跌了就挣钱了。当然,股市现在的融资融券也有做空的意思,但是和期货的做空机制比还是有很多的不足和限制。

双向交易就带来了双向的盈利机会,当然也带来了双向的风险。在股市上你只是需要判断它什么时候涨就可以,期货无疑你要更多的关心两个方向的变动。期货还有一个和股票重要不同之处就是T+0交易,而股票是T+1交易。也就是期货可以进场后马上平仓出场,而股票今天买入的股票需要明天才能平仓。之所以没单独把这一点算作期货的第三个风险点,是因为T+0制度和双向交易向结合才构成了期货交易的重要风险。你可以在一天内频繁的进行交易,并且是可以往上做也可以往下做,就存在着被行情洗晕了的局面。你往上了行情下跌了,你止损又开始往下做了行情又涨了,一天你做了很多的来回,资金损失很多,一看其实行情没有多大变动,就在一个区间震荡。这就相当于左右被抽大嘴巴一样,不仅损失金钱更重要的是心态会被彻底的摧毁。

杠杆交易是以一定的保证金去进行交易,期货的保证金一般是10%左右,各品种会有不同,根据交易所的规则而定,一般大的节假日前会有调整为了控制市场风险。在股票市场如果想买进10万元的股票,需要10万元全款买入。在期货市场买入10万元的标的物一般只付出10%左右,也就是1万左右就可以拥有10万元的货物在市场上进行价格的波动。如果10万都在期货市场上买入,就拥有了价值100万元的标的物在市场上进行价格波动。这也是期货吸引人的地方,挣钱的爆发力要比股票强,可以以小博大,少量资金买入更多的标的物。

当然,风险也是事实摆在那里的。在股票市场上,10万全款买入的股票,下跌10%没事,下跌20%没事,下跌50%虽然损失惨重,但依然可以持有。期货市场如果10万资金全仓买入的话,就是拥有了100万的标的物在进行价格波动,一旦方向做反了亏损10%,也就是100万的10%,你的10万本金就都没了,期货公司会提醒你已经穿仓,如果你补及时在补上资金的话,就会被强行平仓,所以说期货交易特别注意的是资金管理,50%资金入场都已经算重仓了。

其实不管期货还是股票都属于高风险的投资,风险都是摆在那里的,主要开始靠我们自己去理性的控制,不要有赌徒心理。

量化模型及软件网使上程序化为程序化及使